GLOBAL RISK MONITOR

世界のマーケットリスク

毎日8:00 JST更新
総合リスク判定 集計済み
RED退避

直近5観測日の発火カテゴリ：3 / 8 · CREDIT / RATES / SINGLE

履歴の基準日 2026-10-16

指標の取得状況
14 / 14
COVERAGE

分析完了
次回更新予定
元データの観測日は指標ごとに異なります。

VIX
16.5
-2.43 %
USD / JPY
157.99円
+0.03 円
米10年金利
5.10%
-9.0 bp
米30年金利
5.43%
-9.0 bp
実質10年金利
2.78%
-6.0 bp
HY OAS
3.23%
-2.0 bp

14日間の判定と株価

2026-10-04 — 2026-10-17 · 判定記録 14 / 14日

株価の騰落率と、その日に出したリスク判定を比較

2026-10-04を0%として比較
  • 日経平均-5.69%
  • ダウ平均+1.61%
  • ナスダック総合-3.86%
日経平均・ダウ平均・ナスダック総合の騰落率とリスク判定 2026-10-04から2026-10-17まで。横軸はJSTの日付、縦軸は基準日比の騰落率。背景色はその日の総合判定です。下の日付ボタンで終値・取引日・判定理由を確認できます。 -7.1%-4.1%-1.1%+1.9%+4.9% 日経平均 2026-10-02終値 68,309.46 / +0.00%日経平均 2026-10-02終値 68,309.46 / +0.00%日経平均 2026-10-05終値 69,946.86 / +2.40%日経平均 2026-10-06終値 70,683.98 / +3.48%日経平均 2026-10-07終値 70,035.71 / +2.53%日経平均 2026-10-08終値 69,042.11 / +1.07%日経平均 2026-10-09終値 69,030.92 / +1.06%日経平均 2026-10-09終値 69,030.92 / +1.06%日経平均 2026-10-09終値 69,030.92 / +1.06%日経平均 2026-10-09終値 69,030.92 / +1.06%日経平均 2026-10-13終値 67,777.52 / -0.78%日経平均 2026-10-14終値 67,744.29 / -0.83%日経平均 2026-10-15終値 64,425.95 / -5.69%日経平均 2026-10-15終値 64,425.95 / -5.69% ダウ平均 2026-10-02終値 51,176.96 / +0.00%ダウ平均 2026-10-02終値 51,176.96 / +0.00%ダウ平均 2026-10-05終値 51,267.90 / +0.18%ダウ平均 2026-10-06終値 51,521.28 / +0.67%ダウ平均 2026-10-07終値 51,179.87 / +0.01%ダウ平均 2026-10-08終値 51,231.64 / +0.11%ダウ平均 2026-10-09終値 51,654.95 / +0.93%ダウ平均 2026-10-09終値 51,654.95 / +0.93%ダウ平均 2026-10-09終値 51,654.95 / +0.93%ダウ平均 2026-10-12終値 51,850.55 / +1.32%ダウ平均 2026-10-13終値 51,670.10 / +0.96%ダウ平均 2026-10-14終値 51,621.48 / +0.87%ダウ平均 2026-10-15終値 52,177.69 / +1.96%ダウ平均 2026-10-16終値 52,002.41 / +1.61% ナスダック総合 2026-10-02終値 27,190.86 / +0.00%ナスダック総合 2026-10-02終値 27,190.86 / +0.00%ナスダック総合 2026-10-05終値 27,477.31 / +1.05%ナスダック総合 2026-10-06終値 27,599.79 / +1.50%ナスダック総合 2026-10-07終値 27,538.69 / +1.28%ナスダック総合 2026-10-08終値 27,193.34 / +0.01%ナスダック総合 2026-10-09終値 27,366.17 / +0.64%ナスダック総合 2026-10-09終値 27,366.17 / +0.64%ナスダック総合 2026-10-09終値 27,366.17 / +0.64%ナスダック総合 2026-10-12終値 27,245.90 / +0.20%ナスダック総合 2026-10-13終値 27,204.38 / +0.05%ナスダック総合 2026-10-14終値 26,692.87 / -1.83%ナスダック総合 2026-10-15終値 26,713.03 / -1.76%ナスダック総合 2026-10-16終値 26,140.03 / -3.86%
背景・下段：リスク判定GREEN 平常YELLOW 警戒ORANGE 縮小RED 退避UNKNOWN 保留— 記録なし

日付を選ぶと詳細を表示します。株価は各日8:00 JSTまでに取引を終えた直近終値。休日は据え置き、判定の記録がない日は補完しません。

この日の記録

総合判定RED集計済み
観測基準日 2026-10-16
日経平均64,425.952026-10-15終値
基準日比 -5.69%
ダウ平均52,002.412026-10-16終値
基準日比 +1.61%
ナスダック総合26,140.032026-10-16終値
基準日比 -3.86%

判定生成 · 株価の比較時点 08:00 JST · 判定基準 1.2.0-jpy-carry

  • 5営業日窓で3カテゴリ発火: ['CREDIT', 'RATES', 'SINGLE']
比較方法と履歴について

表示期間は分析日のJST日付を含む14暦日です。判定はその日に実際に生成した結果を保存し、同日に複数回生成した場合は最後の成功結果を採用します。UNKNOWNはデータ不足による判定保留で、「記録なし」とは異なります。

3指数は共通の比較開始日の終値を0%として、現地通貨建ての騰落率を表示します。配当・為替換算は含みません。ナスダックは総合指数（^IXIC）です。終値の取引日は市場ごとに異なり、後日のデータ訂正が反映される場合があります。8時前の臨時実行では、その実行時点までの終値を使用します。

日経平均は15:30 JST、米国2指数は16:00ニューヨーク時間を通常取引の終了時刻として扱います。短縮取引日も通常終了時刻までは採用を待ちます。取得できない期間や、直近の取引日が7日を超えて古い値は描画しません。比較用の指数は総合リスクの判定には加算しません。

市場の推移

直近最大60観測日 · 日次・観測日基準

日本30年国債利回り

4.024%
3.86 — 4.17
2026-07-162026-10-15

USD / JPY

157.99円
153.42 — 163.86
2026-07-272026-10-16

米30年金利

5.43%
5.09 — 5.67
2026-07-222026-10-15

VIX

16.5
14.21 — 20.66
2026-07-232026-10-15

HY OAS

3.23%
2.60 — 3.25
2026-07-242026-10-15

円キャリー複合警戒

同時発火なし
日本30年国債利回り4.024%10観測日差 -7.4bp / 警戒条件 +25bp以上
観測日 2026-10-15
USDJPYの5観測日変化-0.08円円高警戒条件 -2.5円以下
観測日 2026-10-16

金利の上昇圧力と円高警戒が同時に成立すると、総合判定を最低ORANGEに引き上げます。FXは1カテゴリとして集計し、既存のRED条件は優先します。

日本30年は超長期の資金需給の補助指標で、短期の円調達金利ではありません。財務省の公表は翌営業日9:30頃のため、8:00更新では利用できる直近値を使用します。25bpはバックテスト未実施の初期設定です。財務省データ ↗

リスク指標

既存の閾値・合議ロジックによる判定
カテゴリ監視指標観測値判定
VOLボラティリティVIX/VIX3M比 (期先構造)0.890GREEN
VOLボラティリティMOVE指数 (債券ボラ)101.1GREEN
CREDIT信用HY OAS 20日変化+0.53pp (現値 3.23%)YELLOW
CREDIT信用HYG/IEF比 5日変化-1.60%YELLOW
FX為替USDJPY 5日変化-0.08円 (現値 157.99, ボラ比 0.30x)GREEN
FX為替CFTC円建玉 (レバレッジド勢)ネット-33,673枚 / 2週変化-19,512枚 (2026-10-13)GREEN
FX為替日本30年国債利回り (円キャリー圧力)4.024% / 10観測 -7.4bp (2026-10-15)GREEN
RATES金利米10年/30年金利 (水準)10Y 5.10% / 30Y 5.43%RED
RATES金利実質10年金利 (DFII10)2.78%RED
RATES金利金利上昇速度 (10営業日)30Y -21bp / 10Y -19bpGREEN
FISCAL国債入札直近20Y債入札 応札倍率2.57x (2026-09-15)GREEN
FISCAL国債入札直近30Y債入札 応札倍率2.54x (2026-10-08)GREEN
LEVERAGE資金繰りBDC(ARCC/FSK) 5日変化 + SOFRBDC -1.92% / SOFRジャンプ +1.2bpGREEN
SINGLE個別震源Oracle株価 (資金調達代理指標)$128.23YELLOW

市場レジーム

3つの構造変化を観測

財政従属

不成立

実質金利低下・金上昇・期待インフレ上昇・ドル下落の同時発生。

メルトアップ

不成立

原油下落・2年金利低下・低VIXの組み合わせを判定。

信認の窓

MIXED

短期金利上昇時の長期金利とドルの反応。CLOSEDは合議に参加。

AI分析コメント

プログラムの判定・基準に基づく説明

当システムの総合判定はREDです。基準観測日は2026年10月16日、生成は17日です。直近5観測日でCREDIT・RATES・SINGLEの3異カテゴリが発火したことが根拠で、指標数の合算や金利指標の単独REDによる総合判定ではありません。16日にOracleが128.23ドルでYELLOWとなり、SINGLEが加わっています。 15日観測の米10年金利は5.10%、30年は5.43%、実質10年は2.78%。金利水準の指標はREDですが、10営業日の上昇速度はGREENです。HY OASは20日で0.53ポイント拡大し、HYG/IEF比は5日で1.60%低下しています。欠損警告はなく、暫定判定ではありません。円キャリーのORANGE下限もありません。 今後は金利水準の持続、信用指標とOracleの変化を監視します。設定済み方針はTビル／MMFと金の所定比率による最終防御形へ裁量なく移行。再入場条件はVIX期先の順イールド10日連続復帰とHY OASのピーク比30bp縮小です。

AI生成 · 446文字 · 判定と対応方針は既存プログラムによるものです。

判定の根拠

  • 5営業日窓で3カテゴリ発火: ['CREDIT', 'RATES', 'SINGLE']
プログラムに設定された対応方針事前定義の最終防御形へ機械的に移行(Tビル/MMF+金の所定比率)。裁量判断を挟まない。再入場条件: VIX期先の順イールド10日連続復帰 + HY OASピーク比▲30bp。

設定済みイベント日

通常モード
11日後

FOMC政策決定

10月27〜28日開催予定。政策金利と声明を公表。

予定 · 米東部時間の日付公式資料 ↗
13日後

日銀政策決定・展望レポート

10月29〜30日開催予定。30日に展望レポートの基本的見解を公表。

予定 · 日本時間公式資料 ↗
16日後

米財務省・四半期借入見積もり

四半期の市場性国債の借入見積もりを公表。

予定 · 米東部時間の日付公式資料 ↗
18日後

米財務省・四半期定例入札計画（QRA）

四半期の国債発行方針・入札規模などを公表。

予定 · 米東部時間の日付公式資料 ↗
26日後

米30年国債入札（新規発行）

新発30年債の入札。応札倍率と長期資金の需要を確認。

暫定日程 · 米東部時間の日付公式資料 ↗
53日後

FOMC政策決定・経済見通し（SEP）

12月8〜9日開催予定。政策金利・声明・経済見通しを公表。

予定 · 米東部時間の日付公式資料 ↗
以降の予定（1件）
62日後

日銀金融政策決定会合・政策決定

12月17〜18日開催予定。金融市場調節方針などを決定。

予定 · 日本時間公式資料 ↗

イベント日は開催地の現地日です。米国の公表は日本では翌日になる場合があります。日数はJSTの更新日と設定日の暦日差です。設定日の前後3日は対象閾値を厳格化し、終了後も3日間表示します。2026/09/06に公式資料を照合し、入札は暫定日程として表示しています。

観測データ

変化は前観測日比
指標最新値前観測日比観測日
VIX16.5 -2.43 %2026-10-15
VIX 3M18.5 -1.60 %2026-10-15
MOVE101.1 -1.35 %2026-10-16
USD / JPY157.99 円+0.03 円2026-10-16
米10年金利5.10 %-9.0 bp2026-10-15
米30年金利5.43 %-9.0 bp2026-10-15
米2年金利4.77 %-5.0 bp2026-10-15
実質10年金利2.78 %-6.0 bp2026-10-15
HY OAS3.23 %-2.0 bp2026-10-15
IG OAS0.84 %+0.0 bp2026-10-15
5y5y期待インフレ2.33 %+2.0 bp2026-10-16
SOFR3.89 %+1.0 bp2026-10-15
金先物4,186.70 $+0.40 %2026-10-16
WTI原油99.04 $+1.09 %2026-10-16
ドル指数101.78 -0.22 %2026-10-16
Oracle128.23 $-4.64 %2026-10-16
S&P 5007,659.44 -1.09 %2026-10-16
日経平均64,425.95 円-4.90 %2026-10-15
日本30年国債利回り4.024 %-4.8 bp2026-10-15
判定ルール・参考値
  • VIX/VIX3M比 (期先構造)：1.0超=期近逆転。単独RED対象
  • MOVE指数 (債券ボラ)：ケースA/D。低水準は逆にショック時の跳ね幅大
  • HY OAS 20日変化：信用は株に約4カ月先行(2007年実績)
  • HYG/IEF比 5日変化：OASより即時性の高いプロキシ
  • USDJPY 5日変化：円急騰+ボラ倍増=キャリー強制巻き戻し。単独RED対象
  • CFTC円建玉 (レバレッジド勢)：急速なショートカバー=YELLOW、ネットロング転換=RED。週次(火曜基準・金曜公表)
  • 日本30年国債利回り (円キャリー圧力)：10観測で+25bp以上はFXのYELLOW。同時にUSDJPY5日変化が-2.5円以下なら総合ORANGE以上。30年金利は短期調達金利ではない。金利条件はイベント時も固定。
  • 米10年/30年金利 (水準)：RED=5.00%定着(5日中3日) or 30Y 5.5%定着
  • 実質10年金利 (DFII10)：臨界2.50%(2007年・2023年10月ピーク)。RED=2.50%が5日中3日
  • 金利上昇速度 (10営業日)：水準を問わず速度で発火。コンベクシティ/LDI型強制売りの検知
  • 直近20Y債入札 応札倍率：テール幅は要手動確認。QRA後最初の入札が政策の答え合わせ
  • 直近30Y債入札 応札倍率：テール幅は要手動確認。QRA後最初の入札が政策の答え合わせ
  • BDC(ARCC/FSK) 5日変化 + SOFR：プライベートクレジット/資金繰りストレスの代理変数
  • Oracle株価 (資金調達代理指標)：FY27調達は主にATM(市場売出)+前受金依存。130ドル割れ=ATM毀損。CDS300bp・「追加起債せず」約束破棄は手動REDで対応
  • 金：$4,187 (5日 -0.7%)
  • DXY：101.8 (5日 -0.4%)
  • 実質10年：2.78%
  • 5y5y期待インフレ：2.33%
  • 防衛線：8/19バイバック倍増の防衛線: 30Y 5.43% vs ライン5.3% → ⚠️ 陥落 (防衛失敗の実証) (設定から59日)

分析は毎日8:00 JSTに実行します。Yahoo Finance・FRED・Cboeは日次系列、CFTCは週次、国債入札は実施日のデータを使用します。休日・公表前は同じ値が表示されます。米株の観測日を基準に判定用の履歴を保持します。日本国債利回りは財務省の公表済みデータを使用します。