GLOBAL RISK MONITOR

世界のマーケットリスク

毎日8:00 JST更新
総合リスク判定 集計済み
ORANGE縮小

直近5観測日の発火カテゴリ：2 / 8 · FX / RATES

履歴の基準日 2026-09-04 · イベント警戒モード

指標の取得状況
14 / 14
COVERAGE

分析完了
次回更新予定
元データの観測日は指標ごとに異なります。

VIX
14.5
+1.47 %
USD / JPY
156.22円
-2.70 円
米10年金利
4.77%
-2.0 bp
米30年金利
5.25%
-2.0 bp
実質10年金利
2.42%
-3.0 bp
HY OAS
2.65%
-1.0 bp

14日間の判定と株価

2026-08-24 — 2026-09-06 · 判定記録 1 / 14日

株価の騰落率と、その日に出したリスク判定を比較

2026-08-24を0%として比較
  • 日経平均-1.51%
  • ダウ平均+0.26%
  • ナスダック総合+1.25%
日経平均・ダウ平均・ナスダック総合の騰落率とリスク判定 2026-08-24から2026-09-06まで。横軸はJSTの日付、縦軸は基準日比の騰落率。背景色はその日の総合判定です。下の日付ボタンで終値・取引日・判定理由を確認できます。 -3.4%-2.0%-0.6%+0.8%+2.2% 日経平均 2026-08-21終値 66,016.36 / +0.00%日経平均 2026-08-24終値 65,528.09 / -0.74%日経平均 2026-08-25終値 65,856.43 / -0.24%日経平均 2026-08-26終値 66,262.16 / +0.37%日経平均 2026-08-27終値 66,131.98 / +0.18%日経平均 2026-08-28終値 66,405.56 / +0.59%日経平均 2026-08-28終値 66,405.56 / +0.59%日経平均 2026-08-28終値 66,405.56 / +0.59%日経平均 2026-08-31終値 66,311.93 / +0.45%日経平均 2026-09-01終値 66,215.34 / +0.30%日経平均 2026-09-02終値 64,325.64 / -2.56%日経平均 2026-09-03終値 64,214.48 / -2.73%日経平均 2026-09-04終値 65,020.94 / -1.51%日経平均 2026-09-04終値 65,020.94 / -1.51% ダウ平均 2026-08-21終値 53,277.01 / +0.00%ダウ平均 2026-08-24終値 53,417.16 / +0.26%ダウ平均 2026-08-25終値 53,577.40 / +0.56%ダウ平均 2026-08-26終値 53,463.88 / +0.35%ダウ平均 2026-08-27終値 53,569.44 / +0.55%ダウ平均 2026-08-28終値 53,559.99 / +0.53%ダウ平均 2026-08-28終値 53,559.99 / +0.53%ダウ平均 2026-08-28終値 53,559.99 / +0.53%ダウ平均 2026-08-31終値 53,185.90 / -0.17%ダウ平均 2026-09-01終値 52,766.88 / -0.96%ダウ平均 2026-09-02終値 53,061.95 / -0.40%ダウ平均 2026-09-03終値 53,686.11 / +0.77%ダウ平均 2026-09-04終値 53,414.25 / +0.26%ダウ平均 2026-09-04終値 53,414.25 / +0.26% ナスダック総合 2026-08-21終値 26,180.46 / +0.00%ナスダック総合 2026-08-24終値 25,980.19 / -0.77%ナスダック総合 2026-08-25終値 26,151.30 / -0.11%ナスダック総合 2026-08-26終値 26,130.20 / -0.19%ナスダック総合 2026-08-27終値 26,541.35 / +1.38%ナスダック総合 2026-08-28終値 26,402.42 / +0.85%ナスダック総合 2026-08-28終値 26,402.42 / +0.85%ナスダック総合 2026-08-28終値 26,402.42 / +0.85%ナスダック総合 2026-08-31終値 26,370.89 / +0.73%ナスダック総合 2026-09-01終値 26,099.77 / -0.31%ナスダック総合 2026-09-02終値 26,217.83 / +0.14%ナスダック総合 2026-09-03終値 26,584.06 / +1.54%ナスダック総合 2026-09-04終値 26,506.99 / +1.25%ナスダック総合 2026-09-04終値 26,506.99 / +1.25%
背景・下段：リスク判定GREEN 平常YELLOW 警戒ORANGE 縮小RED 退避UNKNOWN 保留— 記録なし

日付を選ぶと詳細を表示します。株価は各日8:00 JSTまでに取引を終えた直近終値。休日は据え置き、判定の記録がない日は補完しません。

この日の記録

総合判定ORANGE集計済み
観測基準日 2026-09-04
日経平均65,020.942026-09-04終値
基準日比 -1.51%
ダウ平均53,414.252026-09-04終値
基準日比 +0.26%
ナスダック総合26,506.992026-09-04終値
基準日比 +1.25%

判定生成 · 株価の比較時点 08:00 JST · 判定基準 1.2.0-jpy-carry

  • 5営業日窓で2カテゴリ発火: ['FX', 'RATES']
比較方法と履歴について

表示期間は分析日のJST日付を含む14暦日です。判定はその日に実際に生成した結果を保存し、同日に複数回生成した場合は最後の成功結果を採用します。UNKNOWNはデータ不足による判定保留で、「記録なし」とは異なります。

3指数は共通の比較開始日の終値を0%として、現地通貨建ての騰落率を表示します。配当・為替換算は含みません。ナスダックは総合指数（^IXIC）です。終値の取引日は市場ごとに異なり、後日のデータ訂正が反映される場合があります。8時前の臨時実行では、その実行時点までの終値を使用します。

日経平均は15:30 JST、米国2指数は16:00ニューヨーク時間を通常取引の終了時刻として扱います。短縮取引日も通常終了時刻までは採用を待ちます。取得できない期間や、直近の取引日が7日を超えて古い値は描画しません。比較用の指数は総合リスクの判定には加算しません。

市場の推移

直近最大60観測日 · 日次・観測日基準

日本30年国債利回り

4.052%
3.71 — 4.13
2026-06-102026-09-03

USD / JPY

156.22円
156.22 — 163.86
2026-06-152026-09-04

米30年金利

5.25%
4.86 — 5.31
2026-06-102026-09-03

VIX

14.5
14.25 — 20.66
2026-06-112026-09-04

HY OAS

2.65%
2.60 — 2.87
2026-06-122026-09-03

円キャリー複合警戒

同時発火なし
日本30年国債利回り4.052%10観測日差 +5.7bp / 警戒条件 +25bp以上
観測日 2026-09-03
USDJPYの5観測日変化-3.10円円高警戒条件 -2円以下
観測日 2026-09-04

金利の上昇圧力と円高警戒が同時に成立すると、総合判定を最低ORANGEに引き上げます。FXは1カテゴリとして集計し、既存のRED条件は優先します。

日本30年は超長期の資金需給の補助指標で、短期の円調達金利ではありません。財務省の公表は翌営業日9:30頃のため、8:00更新では利用できる直近値を使用します。25bpはバックテスト未実施の初期設定です。財務省データ ↗

リスク指標

既存の閾値・合議ロジックによる判定
カテゴリ監視指標観測値判定
VOLボラティリティVIX/VIX3M比 (期先構造)0.825GREEN
VOLボラティリティMOVE指数 (債券ボラ)73.1GREEN
CREDIT信用HY OAS 20日変化-0.06pp (現値 2.65%)GREEN
CREDIT信用HYG/IEF比 5日変化+0.11%GREEN
FX為替USDJPY 5日変化-3.10円 (現値 156.22, ボラ比 1.83x)YELLOW
FX為替CFTC円建玉 (レバレッジド勢)ネット-102,188枚 / 2週変化-34,217枚 (2026-09-01)GREEN
FX為替日本30年国債利回り (円キャリー圧力)4.052% / 10観測 +5.7bp (2026-09-03)GREEN
RATES金利米10年/30年金利 (水準)10Y 4.77% / 30Y 5.25%GREEN
RATES金利実質10年金利 (DFII10)2.42%RED
RATES金利金利上昇速度 (10営業日)30Y +2bp / 10Y +8bpGREEN
FISCAL国債入札直近20Y債入札 応札倍率2.53x (2026-08-19) / 3回連続低下(2.75→2.64→2.53)GREEN
FISCAL国債入札直近30Y債入札 応札倍率2.39x (2026-08-13)GREEN
LEVERAGE資金繰りBDC(ARCC/FSK) 5日変化 + SOFRBDC +0.96% / SOFRジャンプ +0.4bpGREEN
SINGLE個別震源Oracle株価 (資金調達代理指標)$158.78GREEN

市場レジーム

3つの構造変化を観測

財政従属

不成立

実質金利低下・金上昇・期待インフレ上昇・ドル下落の同時発生。

メルトアップ

不成立

原油下落・2年金利低下・低VIXの組み合わせを判定。

信認の窓

MIXED

短期金利上昇時の長期金利とドルの反応。CLOSEDは合議に参加。

AI分析コメント

プログラムの判定・基準に基づく説明

AIコメントを取得できませんでした。

判定の根拠

  • 5営業日窓で2カテゴリ発火: ['FX', 'RATES']
プログラムに設定された対応方針リスク資産を30〜50%圧縮。執行は流動性の高い順(指数先物→米ETF→日本個別株→社債)に即日、値段を選ばない。

設定済みイベント日

警戒期間中
3日後

米財務省・長期バイバック拡大の適用開始

買戻し上限拡大の適用開始。長期ゾーンの初回オペ日とは異なります。

公式発表 · 米東部時間の日付公式資料 ↗
4日後

米30年国債入札（リオープン）

既発30年債の追加発行。応札倍率と長期資金の需要を確認。

暫定日程 · 米東部時間の日付公式資料 ↗
10日後

FOMC政策決定・経済見通し（SEP）

9月15〜16日開催予定。政策金利・声明・経済見通しを公表。

予定 · 米東部時間の日付公式資料 ↗
12日後

日銀金融政策決定会合・政策決定

9月17〜18日開催予定。金融市場調節方針などを決定。

予定 · 日本時間公式資料 ↗
52日後

FOMC政策決定

10月27〜28日開催予定。政策金利と声明を公表。

予定 · 米東部時間の日付公式資料 ↗
54日後

日銀政策決定・展望レポート

10月29〜30日開催予定。30日に展望レポートの基本的見解を公表。

予定 · 日本時間公式資料 ↗
以降の予定（5件）
57日後

米財務省・四半期借入見積もり

四半期の市場性国債の借入見積もりを公表。

予定 · 米東部時間の日付公式資料 ↗
59日後

米財務省・四半期定例入札計画（QRA）

四半期の国債発行方針・入札規模などを公表。

予定 · 米東部時間の日付公式資料 ↗
67日後

米30年国債入札（新規発行）

新発30年債の入札。応札倍率と長期資金の需要を確認。

暫定日程 · 米東部時間の日付公式資料 ↗
94日後

FOMC政策決定・経済見通し（SEP）

12月8〜9日開催予定。政策金利・声明・経済見通しを公表。

予定 · 米東部時間の日付公式資料 ↗
103日後

日銀金融政策決定会合・政策決定

12月17〜18日開催予定。金融市場調節方針などを決定。

予定 · 日本時間公式資料 ↗

イベント日は開催地の現地日です。米国の公表は日本では翌日になる場合があります。日数はJSTの更新日と設定日の暦日差です。設定日の前後3日は対象閾値を厳格化し、終了後も3日間表示します。2026/09/06に公式資料を照合し、入札は暫定日程として表示しています。

観測データ

変化は前観測日比
指標最新値前観測日比観測日
VIX14.5 +1.47 %2026-09-04
VIX 3M17.6 +1.09 %2026-09-04
MOVE73.1 -2.12 %2026-09-04
USD / JPY156.22 円-2.70 円2026-09-04
米10年金利4.77 %-2.0 bp2026-09-03
米30年金利5.25 %-2.0 bp2026-09-03
米2年金利4.34 %-5.0 bp2026-09-03
実質10年金利2.42 %-3.0 bp2026-09-03
HY OAS2.65 %-1.0 bp2026-09-03
IG OAS0.81 %+0.0 bp2026-09-03
5y5y期待インフレ2.33 %+0.0 bp2026-09-04
SOFR3.66 %+1.0 bp2026-09-03
金先物4,429.80 $-1.38 %2026-09-04
WTI原油91.48 $+0.20 %2026-09-04
ドル指数99.16 +0.16 %2026-09-04
Oracle158.78 $+3.08 %2026-09-04
S&P 5007,718.60 -0.38 %2026-09-04
日経平均65,020.94 円+1.26 %2026-09-04
日本30年国債利回り4.052 %-7.0 bp2026-09-03
判定ルール・参考値
  • VIX/VIX3M比 (期先構造)：1.0超=期近逆転。単独RED対象
  • MOVE指数 (債券ボラ)：ケースA/D。低水準は逆にショック時の跳ね幅大
  • HY OAS 20日変化：信用は株に約4カ月先行(2007年実績)
  • HYG/IEF比 5日変化：OASより即時性の高いプロキシ
  • USDJPY 5日変化：円急騰+ボラ倍増=キャリー強制巻き戻し。単独RED対象
  • CFTC円建玉 (レバレッジド勢)：急速なショートカバー=YELLOW、ネットロング転換=RED。週次(火曜基準・金曜公表)
  • 日本30年国債利回り (円キャリー圧力)：10観測で+25bp以上はFXのYELLOW。同時にUSDJPY5日変化が-2円以下なら総合ORANGE以上。30年金利は短期調達金利ではない。金利条件はイベント時も固定。
  • 米10年/30年金利 (水準)：RED=4.90%定着(5日中3日) or 30Y 5.5%定着
  • 実質10年金利 (DFII10)：臨界2.50%(2007年・2023年10月ピーク)。RED=2.40%が5日中3日
  • 金利上昇速度 (10営業日)：水準を問わず速度で発火。コンベクシティ/LDI型強制売りの検知
  • 直近20Y債入札 応札倍率：テール幅は要手動確認。QRA後最初の入札が政策の答え合わせ
  • 直近30Y債入札 応札倍率：テール幅は要手動確認。QRA後最初の入札が政策の答え合わせ
  • BDC(ARCC/FSK) 5日変化 + SOFR：プライベートクレジット/資金繰りストレスの代理変数
  • Oracle株価 (資金調達代理指標)：FY27調達は主にATM(市場売出)+前受金依存。130ドル割れ=ATM毀損。CDS300bp・「追加起債せず」約束破棄は手動REDで対応
  • 金：$4,430 (5日 -1.1%)
  • DXY：99.2 (5日 -0.5%)
  • 実質10年：2.42%
  • 5y5y期待インフレ：2.33%
  • 防衛線：8/19バイバック倍増の防衛線: 30Y 5.25% vs ライン5.3% → 維持 (設定から18日)

分析は毎日8:00 JSTに実行します。Yahoo Finance・FRED・Cboeは日次系列、CFTCは週次、国債入札は実施日のデータを使用します。休日・公表前は同じ値が表示されます。米株の観測日を基準に判定用の履歴を保持します。日本国債利回りは財務省の公表済みデータを使用します。